1. Nieproszeni goście - Bilbo spotyka Gandalfa. - Niespodziewanie do nory hobbita przychodzi 13 krasnoludów. - Omawiają plany i cel wyprawy: odzyskanie skarbów zrabowanych niegdyś przez smoka. 2. Pieczeń barania -Drużyna, wraz z Gandalfem wyrusza spod "Zielonego smoka". -Już na początku wyprawy część bagaży tonie w rzece. -Natykają się na 3 trollów: Toma, Berta, Williama. Od śmierci ratuje wszystkich Gandalf, który zamienia trolle w posągi. -Z jaskini trollów zdobywają złoto, zapasy na dalsza drogę i 3 miecze wykute niegdyś przez elfy. 3. Krótki odpoczynek Docierają do Rivendell, gdzie pozostają przez 2 tygodnie. Władca Ostatniego przyjaznego Domu, Elrond odczytuje runy księżycowe na mapie Throra. Runy mówią o sposobie otwarcia ukrytej bramy w Samotnej Górze. 3. Krótki odpoczynek 4. Górą i dołem Podczas przeprawy przez Góry Mgliste Kompania dostaje się w ręce goblinów. Znowu pomaga im czarodziej zabijając Wielkiego Goblina. Wszystkim, oprócz Bilba udaje się uciec. 5. Zagadki w ciemnościach Hobbit przebywając w podziemnych korytarzach goblinów przypadkowo znajduje pierścień, który jak później się okazuje jest pierścieniem magicznym. Na końcu korytarza spotyka Golluma - wodnego stwora. Hobbit wygrywa z nim grę w zagadki, ale mimo to Gollum nie zamierza puścić go wolnego. Bilbowi udaje się uciec właśnie dzięki pierścieniowi, który czyni niewidzialnym. Hobbit ucieka potworowi i goblinom, przez dolną bramę wydostaje się na otwarty świat. 6. Z patelni w ogień Po wyjściu z lochów Bilbo odnajduje towarzyszy.Natrafiają na kamienną lawinę, jednak bez większych obrażeń docierają na dół rumowiska. Na drodze stają im wilki - wargowie. Drużyna czym prędzej wchodzi na drzewa. Nadchodzą gobliny i nic nie uratowałoby ich od niechybnej śmierci gdyby nie orły. Winne były Gandalfowi przysługę i w ten sposób odwdzięczyły się czarodziejowi. Wcześniej zaopatrzając Kompanię w żywność odstawiają ich do Samotnej Skały. 7. Dziwna kwatera Odwiedzają dom Beorna (półczłowieka - półniedźwiedzia). Udziela on im cennych rad jak przejść przez Mroczną Puszczę. Użycza także koni. Przed ścianą Mrocznej Puszczy krasnoludów i hobbita opuszcza Gandalf. Zabiera konie Beorna, które ma oddać właścicielowi. 8. Muchy i pająki W puszczy napotykają rzekę, o której wcześniej opowiadał Beorn. Bombur wpada do niej i zapada w głęboki sen. Pozostałym udaje się przebyć rzekę bez szwanku.Trzykrotnie natykaja się na biesiadujące istoty - elfy, lecz kiedy chcą wyjść im na spotkanie - znikają. Elfy chwytają i wtrącają do lochu Thorina. Pozostali zostali schwytani przez ogromne leśne pająki. Znów niezawodny...